Atahualpa conocida anteriormente como Habaspamba (planicie de habas), antiguamente era un anejo de la parroquia de Perucho, pero el 1de Agosto de 1894 se constituyo como parroquia civil y se cambia su nombre a Atahualpa, en honor al camino del inca que atraviesa por el sector y que unia a la parte sur de Quito y la parte norte de Otavalo y Karanqui. Las fiesta de parroquializacion son conocidas como Atahualpa agosto arte, cultura, ecologia y turismo.